Il calo dei prezzi dei metalli crea una finestra di opportunità

May 07, 2023

Quest’anno le materie prime si trovano ad affrontare una serie di ostacoli poiché i timori di recessione gettano una lunga ombra su gran parte del settore. Si tratta di un ambiente ricco di opportunità per gli investitori nei metalli, date le previsioni della domanda a lungo termine per i metalli per l’elettrificazione che probabilmente andranno a beneficio dei prezzi.

L’eccesso di offerta di combustibili fossili continua a contribuire al calo dei prezzi del petrolio greggio e del gas naturale. Nel frattempo, i timori di recessione smorzano le prospettive per la maggior parte delle materie prime, compresi i metalli. L'indice S&P GSCI del nichel è sceso del 28,19% da inizio anno e l'indice S&P GSCI dell'alluminio è sceso del 6,84%. Il rame è andato meglio ed è relativamente piatto da inizio anno, in calo solo dello 0,99% da inizio anno, mentre lo zinco è sceso del 20,01% da inizio anno (misurato dai rispettivi indici S&P GSCI).

Il calo dei prezzi dei metalli crea opportunità per gli investitori a lungo termine, in particolare nel settore dei metalli necessari per l’elettrificazione. Mentre l’economia globale riduce le emissioni per raggiungere gli obiettivi di zero emissioni nette entro il 2050, le previsioni richiedono una forte domanda di questi metalli.

Fonte immagine:Agenzia internazionale per l'energia

La domanda di molti metalli chiave per l’elettrificazione sarà guidata da una varietà di tecnologie di energia rinnovabile. Il rame è fondamentale per il solare, l’eolico, la bioenergia, i veicoli elettrici, lo stoccaggio delle batterie e le energie rinnovabili. Nel frattempo, la domanda di nichel è fondamentale per le operazioni di stoccaggio di energia geotermica, idrogeno, veicoli elettrici e batterie.

ILAgenzia internazionale per l'energia prevede che entro il 2040 la domanda di minerali derivante dalle tecnologie di energia rinnovabile raddoppierà come scenario di base. In uno scenario ottimale che riesca a mitigare le emissioni entro il 2050, tale domanda quadruplicherà.

Date le prospettive della domanda a lungo termine per i metalli per l’elettrificazione, ora esiste una forte opportunità di acquisto per gli investitori. ILETF KraneShares Electrification Metals (KMET) offre un'esposizione mirata ai metalli necessari per l'elettrificazione. Il fondo offre esposizione alla crescente domanda di metalli derivante dalla transizione all’energia pulita attraverso il mercato dei futures.

Il fondo mira a replicare l'indice Bloomberg Electrification Metals. KMET effettua contratti futures su rame, nichel, zinco, alluminio, cobalto e litio. Questi metalli sono tutti componenti fondamentali per le batterie, i veicoli elettrici e le infrastrutture per le energie rinnovabili necessarie per raggiungere gli obiettivi net-zero del 2050.

Le maggiori allocazioni di KMET attualmente includono futures sul rame al 24,68% e un'allocazione del 24,62% ​​sui futures sul nichel. Il fondo ha un rapporto di spesa dello 0,79%.

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